RBA 加息到 4.60%：现在房贷利率多高，11 月 3 日还会加息吗？（2026 年 10 月分析）

RBA at 4.60%: mortgage rates now and the odds of a November 2026 hike · 澳洲信息港编辑部 · 更新于 2026-10-17

一年前，大家还在讨论什么时候降息；到了 2026 年，澳洲储备银行（RBA）反而连续加息四次。现在房贷利率到底有多高？11 月 3 日还会不会再加？下面把事实和各方判断摆出来。

一、利率走到哪了

2025 年 RBA 三次降息，现金利率（cash rate）降到 3.60%。2026 年通胀重新抬头，RBA 转向加息：

今年累计加息 1 个百分点。9 月这次加息，四大行全部跟进，浮动房贷利率上调 0.25%，10 月 9 日起生效。

银行实际的房贷利率（Canstar 数据，2026 年 10 月中旬）：

按 30 年、本息同还粗算（利率只是示意，实际以你的合同为准）：

想算自己的情况，用站内的房贷还款计算器，输入贷款余额、剩余年限和现在的利率。

根据 RBA 9 月会议纪要：

通胀太高、降不下来：8 月 CPI 年增长 4.0%（7 月是 3.5%），RBA 更看重的截尾均值通胀（trimmed mean）连续三个月在 3.6%，远高于 2–3% 的目标区间；
能源价格冲击：中东冲突导致航运中断、炼油厂受损，油价、电价大涨。8 月汽油、柴油价格比 RBA 8 月时的预测高出 13%，电价一年涨了 13%；
国内成本压力：单位劳动力成本增长偏快、生产率增长弱，企业普遍反映成本上升，对未来通胀的预期在走高；
委员会认为再等更多数据的代价更大，要防止通胀预期失控。

纪要也提到了压低利率的因素：房价下跌比预期快、股市下跌、中东局势带来的不确定性，以及前几次加息的效果还没完全显现。

下一次议息：11 月 2–3 日，11 月 3 日下午 2:30（悉尼时间）公布。之后还有一次：12 月 7–8 日。

市场怎么看：

9 月加息后，金融市场给 11 月再加息的定价约两成；
10 月中旬就业数据公布前，一度升到 约 35%；
10 月 15 日公布的 9 月就业数据很弱：就业人数减少 3.93 万（市场原本预期增加约 2 万），失业率 4.7%。数据公布后，市场定价的 11 月加息概率回落到 20% 以下。

四大行经济学家意见分裂：

最关键的数据：10 月 28 日上午 11:30，澳洲统计局公布 9 月季度 CPI。这是 11 月议息前最后一份重要数据，RBA 特别看重季度截尾均值通胀。

综合市场定价、经济学家意见和最新数据，编辑部的判断是：

11 月 3 日维持 4.60% 不变：约 75%；加息到 4.85%：约 25%。
主要理由：就业明显转弱、房价在跌、市场定价已经降到两成以下，RBA 9 月刚加过，有理由等一等看效果；
加息概率比市场定价略高一点，是因为 RBA 9 月纪要的语气偏"鹰"，而且能源价格还在高位。
10 月 28 日的季度通胀是转折点：如果季度截尾均值通胀明显高于预期（例如季度环比 1% 左右或更高），11 月加息的概率会大幅上升，可能接近一半甚至更高；如果明显回落，11 月基本会按兵不动。
12 月（7–8 日）仍然有加息可能：9 月底时，市场定价隐含到 2026 年底还有约 0.15% 的加息空间；
降息要等更久：CBA 预计最早 2027 年下半年才开始降息。

这只是根据公开数据的分析判断，不是承诺或投资建议。 利率决定取决于之后的数据，我们会在 10 月 28 日和 11 月 3 日之后更新这篇文章。

看看自己的利率：如果你的浮动利率明显高于市场平均（约 6.75%），打电话给银行要求降价，或者比较其他银行，见转贷攻略；
用好对冲账户：存款放进对冲账户（offset）能直接少付利息，见对冲账户和 Redraw 的区别；
固定还是浮动：现在固定利率全部高于 6%，而且大多比浮动利率贵，锁定前想清楚，见固定利率还是浮动利率；
留出缓冲：按"再加息 0.25%–0.5%"算一遍月供，确保扛得住；
还款有困难，早点联系银行：银行有处理经济困难（financial hardship）的流程，越早沟通选择越多；也可以打全国免费债务热线 National Debt Helpline 1800 007 007。

本文是一般性信息，不构成财务建议，没有考虑你的个人情况。做贷款决定前，请咨询持牌的贷款经纪或财务顾问。

本文是一般性信息，不构成财务、税务、法律或移民建议。