RBA 加息到 4.60%：現在房貸利率多高，11 月 3 日還會加息嗎？（2026 年 10 月分析）

RBA at 4.60%: mortgage rates now and the odds of a November 2026 hike · 澳洲信息港編輯部 · 更新於 2026-10-17

一年前，大家還在討論什麼時候降息；到了 2026 年，澳洲儲備銀行（RBA）反而連續加息四次。現在房貸利率到底有多高？11 月 3 日還會不會再加？下面把事實和各方判斷擺出來。

一、利率走到哪了

2025 年 RBA 三次降息，現金利率（cash rate）降到 3.60%。2026 年通脹重新抬頭，RBA 轉向加息：

今年累計加息 1 個百分點。9 月這次加息，四大行全部跟進，浮動房貸利率上調 0.25%，10 月 9 日起生效。

銀行實際的房貸利率（Canstar 數據，2026 年 10 月中旬）：

按 30 年、本息同還粗算（利率只是示意，實際以你的合同為準）：

想算自己的情況，用站內的房貸還款計算器，輸入貸款餘額、剩餘年限和現在的利率。

根據 RBA 9 月會議紀要：

通脹太高、降不下來：8 月 CPI 年增長 4.0%（7 月是 3.5%），RBA 更看重的截尾均值通脹（trimmed mean）連續三個月在 3.6%，遠高於 2–3% 的目標區間；
能源價格衝擊：中東衝突導致航運中斷、煉油廠受損，油價、電價大漲。8 月汽油、柴油價格比 RBA 8 月時的預測高出 13%，電價一年漲了 13%；
國內成本壓力：單位勞動力成本增長偏快、生產率增長弱，企業普遍反映成本上升，對未來通脹的預期在走高；
委員會認為再等更多數據的代價更大，要防止通脹預期失控。

紀要也提到了壓低利率的因素：房價下跌比預期快、股市下跌、中東局勢帶來的不確定性，以及前幾次加息的效果還沒完全顯現。

下一次議息：11 月 2–3 日，11 月 3 日下午 2:30（悉尼時間）公佈。之後還有一次：12 月 7–8 日。

市場怎麼看：

9 月加息後，金融市場給 11 月再加息的定價約兩成；
10 月中旬就業數據公佈前，一度升到 約 35%；
10 月 15 日公佈的 9 月就業數據很弱：就業人數減少 3.93 萬（市場原本預期增加約 2 萬），失業率 4.7%。數據公佈後，市場定價的 11 月加息概率回落到 20% 以下。

四大行經濟學家意見分裂：

最關鍵的數據：10 月 28 日上午 11:30，澳洲統計局公佈 9 月季度 CPI。這是 11 月議息前最後一份重要數據，RBA 特別看重季度截尾均值通脹。

綜合市場定價、經濟學家意見和最新數據，編輯部的判斷是：

11 月 3 日維持 4.60% 不變：約 75%；加息到 4.85%：約 25%。
主要理由：就業明顯轉弱、房價在跌、市場定價已經降到兩成以下，RBA 9 月剛加過，有理由等一等看效果；
加息概率比市場定價略高一點，是因為 RBA 9 月紀要的語氣偏"鷹"，而且能源價格還在高位。
10 月 28 日的季度通脹是轉折點：如果季度截尾均值通脹明顯高於預期（例如季度環比 1% 左右或更高），11 月加息的概率會大幅上升，可能接近一半甚至更高；如果明顯回落，11 月基本會按兵不動。
12 月（7–8 日）仍然有加息可能：9 月底時，市場定價隱含到 2026 年底還有約 0.15% 的加息空間；
降息要等更久：CBA 預計最早 2027 年下半年才開始降息。

這只是根據公開數據的分析判斷，不是承諾或投資建議。 利率決定取決於之後的數據，我們會在 10 月 28 日和 11 月 3 日之後更新這篇文章。

看看自己的利率：如果你的浮動利率明顯高於市場平均（約 6.75%），打電話給銀行要求降價，或者比較其他銀行，見轉貸攻略；
用好對沖賬戶：存款放進對沖賬戶（offset）能直接少付利息，見對沖賬戶和 Redraw 的區別；
固定還是浮動：現在固定利率全部高於 6%，而且大多比浮動利率貴，鎖定前想清楚，見固定利率還是浮動利率；
留出緩衝：按"再加息 0.25%–0.5%"算一遍月供，確保扛得住；
還款有困難，早點聯繫銀行：銀行有處理經濟困難（financial hardship）的流程，越早溝通選擇越多；也可以打全國免費債務熱線 National Debt Helpline 1800 007 007。

本文是一般性信息，不構成財務建議，沒有考慮你的個人情況。做貸款決定前，請諮詢持牌的貸款經紀或財務顧問。

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